歐壓力測試「考第一」 Dexia被解體

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111011/News/ad_ada1.htm 2011年10月11日

【明報專訊】比利時德克夏銀行(Dexia)董事局昨天通過由法國、比利時盧森堡三國政府提出的拯救方案，內容包括以40億歐元向比利時政府出售旗下比利時零售銀行部門，及把法國及盧森堡的業務合併或分拆出售，令這間在歐洲銀行壓力測試中「考第一」的銀行，成為歐債危機下首家被解體的銀行。

德克夏獲救令市場對歐洲銀行爆煲憂慮獲紓緩，加上法總統薩爾科齊與德總理默克爾周舉行峰會後稱，月內會公布歐洲銀行注資計劃，燃起投資者對歐洲救市的希望，刺激歐美股市急升，道指初段急升超過250點(2.3％)，歐洲股市連續4天上升，德國股市升逾3%。歐元兌美元亦強力反彈，急升超過1.9%，重返每歐元兌1.365美元水平，屬10月最高水平。
憧憬救市 歐股4連升
德克夏董事局的聲明指出，批准比利時政府以40億歐元(425億港元)，國有化德克夏在當地零售銀行。董事局亦要求行政總裁馬里亞尼(Pierre Mariani)盡快與法國主權基金Caisse des Depots及法國郵政銀行商討合併該行在法國的分支，而盧森堡的業務將計劃售予卡塔爾王室成員。
德克夏的全球信用風險敞口總額達7000億美元，相當於希臘GDP總額的兩倍以上。法比盧政府會向德克夏提供為期10年，總值900億歐元(9560億港元)的融資擔保，當中比利時佔60.5%、法國佔36.5%，令德克夏可有秩序出售業務及資產，留下持有約1000億歐元問題資產的「壞帳銀行」，當中有120億歐元為「歐豬5國」債券，德克夏股東會是這家「壞帳銀行」的擁有人，很大機會要蒙受損失。但馬里亞尼認為銀行最終可以出售這類資產。
德克夏其實在今年的歐洲壓力測試「考第一」，它在測試結果公布後不足3個月就要由政府打救，再度惹人質疑歐洲壓力測試的可信性。根據歐洲銀行管理局(EBA)的數字，在壓力測試的負面環境下，德克夏在2012年的核心一級資本充足率達10.4%，在歐洲眾多銀行排名第一，第二位及三位則是北歐聯合銀行(Nordea)及西班牙對外銀行(BBVA)，核心一級資本充足率分別達9.5%及9.2%。
丹麥地方銀行被接管
德克夏獲救之際，非歐元國的丹麥地方銀行Max Bank因呆壞帳問題，將會被丹麥政府接管。該行今年首半年已撇去7900萬克朗的壞帳，超過三成為房地產壞帳。奧地利最大上市銀行第一儲蓄銀行(Erste Bank)亦受歐債危機及東歐業務問題拖累，預計2011年會錄得7至8億歐元虧損。